S&P Global membeli IHS Markit seharga $ 59 miliar dalam merger teratas tahun ini, Companies & Markets News & Top Stories

S&P Global membeli IHS Markit seharga $ 59 miliar dalam merger teratas tahun ini, Companies & Markets News & Top Stories


NEW YORK • Penyedia informasi bisnis S&P Global pada hari Senin setuju untuk membayar saham senilai US $ 44 miliar (S $ 59 miliar) untuk mengakuisisi IHS Markit dalam akuisisi terbesar tahun ini, yang akan menciptakan pembangkit tenaga data baru yang melayani Wall Street dan dunia korporat.

Kesepakatan itu meningkatkan taruhan dalam konsolidasi yang menyapu industri layanan informasi keuangan yang terfragmentasi, karena perusahaan berlomba untuk membuat toko serba ada untuk memikat klien terbesar dan berinvestasi dalam kecerdasan buatan.

Kesepakatan tersebut muncul setelah London Stock Exchange Group mencapai kesepakatan senilai US $ 27 miliar tahun lalu untuk mengakuisisi penyedia data keuangan Refinitiv dari perusahaan pembelian Blackstone Group dan Thomson Reuters, induk dari Reuters News.

Ini memberi tekanan pada saingan seperti Bloomberg, Intercontinental Exchange, FactSet Research Systems, dan Moody’s untuk mengejar langkah serupa.

Tidak semuanya memberikan data keuangan yang sama, namun kebanyakan dari mereka mengejar klien yang sama, dari bankir investasi dan pedagang hingga eksekutif perusahaan dan bendahara.

Kombinasi S&P Global dan IHS Markit terikat untuk ditinjau secara ekstensif oleh regulator antitrust, mengingat pengawasan yang ditarik oleh akuisisi Refinitiv oleh Bursa Efek London, terutama dari Uni Eropa.

S&P Global dan IHS Markit mengatakan bisnis mereka memiliki tumpang tindih yang sangat terbatas, dan mereka berharap mereka akan memiliki persetujuan peraturan yang diperlukan untuk menyelesaikan kesepakatan pada paruh kedua tahun depan.

S&P Global berada di urutan ketiga berdasarkan pendapatan tahunan, di belakang Bloomberg dan Refinitiv, menurut firma riset pasar Burton-Taylor. Meski akuisisi IHS Markit, pemain No. 8, tidak akan mengubah peringkat itu, itu akan mempercepat pertumbuhan S&P Global.

“Skala penting karena Anda bisa mendapatkan lebih banyak volume melalui rangkaian operasional yang sama. Lebih banyak pelanggan, lebih banyak produk, lebih banyak inovasi,” kata kepala eksekutif S&P Global Douglas Peterson.

Kesepakatan itu akan menggabungkan peringkat kredit S&P Global, bisnis intelijen pasar, dan tolok ukur saham dan energi dengan tolok ukur dan indeks pendapatan tetap IHS Markit, harga obligasi dan data referensi, dan informasi tentang sumber daya alam, otomotif dan sektor teknik. Ini akan memungkinkan distribusi produk dan layanan IHS Markit ke satu juta pengguna desktop S&P Global.

Rasio bursa saham kesepakatan sebesar 0,2838 saham S&P Global untuk setiap saham IHS Markit hanya menyiratkan premi kecil 4,7 persen, berdasarkan harga penutupan saham Jumat lalu.

  • Nomor 3

    Peringkat S&P Global dalam hal pendapatan tahunan – di belakang Bloomberg dan Refinitiv. Meski akuisisi IHS Markit, pemain No. 8, tidak akan mengubah peringkat itu, itu akan mempercepat pertumbuhan S&P Global.

Namun saham IHS melonjak 10 persen menjadi US $ 104,45 karena berita tersebut, karena pemegang saham IHS, yang akan memiliki sekitar sepertiga dari perusahaan gabungan, menyambut sinergi arus kas tahunan yang ditargetkan sebesar US $ 680 juta, yang akan dicapai dalam lima tahun. .

Saham S&P Global naik 1,7 persen menjadi US $ 347,41, memberikan kapitalisasi pasar perusahaan sebesar US $ 84 miliar.

“Salah satu aspek yang menarik adalah peluang untuk membuat produk baru dari kumpulan data yang sangat berharga baik dalam penerbitan obligasi S&P Global serta penetapan harga dan penilaian pendapatan tetap IHS Markit, yang dapat menghasilkan sinergi pendapatan tambahan di luar peluang penjualan silang yang jelas,” analis Jefferies tulis dalam catatan penelitian.

Perusahaan-perusahaan tersebut mengatakan merger tersebut akan menghasilkan arus kas bebas tahunan melebihi US $ 5 miliar pada tahun 2023, memungkinkan mereka untuk menginvestasikan lebih dari US $ 1 miliar dalam kemajuan teknologi.

S&P Global menjadi bisnis mandiri pada tahun 2011, ketika induknya McGraw-Hill memisahkannya dari bisnis pendidikannya. IHS Markit yang berbasis di London dibentuk pada 2016, ketika IHS yang bisnisnya meliputi data industri otomotif dan teknologi membeli Markit dengan harga sekitar US $ 6 miliar.

Kedua perusahaan telah memperoleh nilai puluhan miliar dolar sejak itu, menggarisbawahi pertumbuhan sektor data keuangan.

Mr Peterson akan memimpin perusahaan gabungan, yang akan berkantor pusat di New York, sementara CEO IHS Markit Lance Uggla akan menjadi penasihat khusus selama setahun setelah kesepakatan ditutup. “Langkah selanjutnya adalah menerima persetujuan regulasi baik di AS dan Uni Eropa, yang kami perkirakan akan memakan waktu antara enam dan sembilan bulan, dan menerima persetujuan dari pemegang saham kami masing-masing,” kata Uggla dalam memo internal.

Sebuah sumber yang mengetahui masalah tersebut, berbicara dengan syarat anonim, mengatakan S&P Global mungkin harus melepaskan sebagian dari divisi “sumber daya” IHS Markit yang berfokus pada harga pasar untuk mendapatkan persetujuan regulasi untuk kesepakatan tersebut. Ini termasuk tumpang tindih antara layanan informasi energi dan komoditas S&P Global Platts dan layanan informasi harga minyak IHS Markit, Opis.

Tumpang tindihnya kecil dan setiap penjualan bagian dari bisnis Opis tidak akan mempengaruhi profitabilitas perusahaan, sumber itu menambahkan.

REUTERS


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/

About the author