S&P Global akan membeli IHS Markit seharga $ 59 miliar dalam merger terbesar tahun 2020, Companies & Markets News & Top Stories

S&P Global akan membeli IHS Markit seharga $ 59 miliar dalam merger terbesar tahun 2020, Companies & Markets News & Top Stories


NEW YORK (REUTERS) – Penyedia informasi bisnis S&P Global setuju pada Senin (30 November) untuk membayar US $ 44 miliar (S $ 59 miliar) dalam bentuk saham untuk mengakuisisi IHS Markit dalam akuisisi terbesar tahun ini yang akan menciptakan pembangkit tenaga data baru yang melayani Wall Street dan dunia korporat.

Kesepakatan itu meningkatkan taruhan dalam konsolidasi yang menyapu industri layanan informasi keuangan yang terfragmentasi, karena perusahaan berlomba untuk membuat toko serba ada untuk memikat klien terbesar dan berinvestasi dalam kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin.

Kesepakatan itu muncul setelah London Stock Exchange Group mencapai kesepakatan senilai US $ 27 miliar tahun lalu untuk mengakuisisi penyedia data keuangan Refinitiv dari perusahaan pembelian Blackstone Group dan Thomson Reuters, induk dari Reuters News.

Ini memberi tekanan pada saingan seperti Bloomberg, Intercontinental Exchange, Factset Research Systems, dan Moody’s untuk mengejar langkah serupa.

Tidak semuanya memberikan data keuangan yang sama, namun kebanyakan dari mereka mengejar klien yang sama, dari bankir investasi dan pedagang hingga eksekutif perusahaan dan bendahara.

Kombinasi S&P Global dan IHS Markit terikat untuk ditinjau secara ekstensif oleh regulator antitrust mengingat pengawasan yang ditarik oleh akuisisi Refinitiv oleh Bursa Efek London, terutama dari Uni Eropa. S&P Global dan IHS Markit mengatakan bisnis mereka memiliki tumpang tindih yang sangat terbatas, dan mereka berharap mereka akan memiliki persetujuan peraturan yang diperlukan untuk menyelesaikan kesepakatan pada paruh kedua tahun 2021.

S&P Global berada di urutan ketiga berdasarkan pendapatan tahunan di belakang Bloomberg dan Refinitiv, menurut firma riset pasar Burton-Taylor. Meski akuisisi IHS Markit, pemain No. 8, tidak akan mengubah peringkat itu, itu akan mempercepat pertumbuhan S&P Global.

“Skala penting karena Anda bisa mendapatkan lebih banyak volume melalui rangkaian operasional yang sama. Lebih banyak pelanggan, lebih banyak produk, lebih banyak inovasi,” kata CEO S&P Global Douglas Peterson kepada Reuters dalam sebuah wawancara.

Kesepakatan itu akan menggabungkan peringkat kredit S&P Global, bisnis intelijen pasar, dan tolok ukur saham dan energi dengan tolok ukur dan indeks pendapatan tetap IHS Markit, harga obligasi dan data referensi, dan informasi tentang sumber daya alam, otomotif dan sektor teknik. Ini akan memungkinkan distribusi produk dan layanan IHS Markit ke satu juta pengguna desktop S&P Global.

Rasio bursa kesepakatan sebesar 0,2838 saham S&P Global untuk setiap saham IHS Markit hanya menyiratkan premi kecil sebesar 4,7 persen, berdasarkan harga penutupan saham hari Jumat. Namun saham IHS melonjak 10 persen menjadi US $ 104,45 karena berita tersebut, karena pemegang saham IHS, yang akan memiliki sekitar sepertiga dari perusahaan gabungan, menyambut sinergi arus kas tahunan yang ditargetkan sebesar US $ 680 juta, yang akan dicapai dalam lima tahun. .

Saham S&P Global naik 1,7 persen menjadi US $ 347,41, memberikan kapitalisasi pasar perusahaan sebesar US $ 84 miliar.

“Salah satu aspek yang menarik adalah peluang untuk membuat produk baru dari kumpulan data yang sangat berharga baik dalam penerbitan obligasi S&P Global serta penetapan harga dan penilaian pendapatan tetap IHS Markit, yang dapat menghasilkan sinergi pendapatan tambahan di luar peluang cross-selling yang jelas,” tulis analis Jefferies. dalam catatan penelitian.

Perusahaan-perusahaan tersebut mengatakan merger akan menghasilkan arus kas bebas tahunan melebihi US $ 5 miliar pada tahun 2023, memungkinkan mereka untuk menginvestasikan lebih dari US $ 1 miliar dalam kemajuan teknologi.

S&P Global menjadi bisnis mandiri pada tahun 2011, ketika induknya McGraw-Hill memisahkannya dari bisnis pendidikannya. IHS Markit yang berbasis di London dibentuk pada tahun 2016, ketika IHS yang bisnisnya meliputi data industri otomotif dan teknologi membeli Markit Ltd dengan harga sekitar US $ 6 miliar.

Kedua perusahaan telah memperoleh nilai puluhan miliar dolar sejak itu, menggarisbawahi pertumbuhan sektor data keuangan.

Mr Peterson akan memimpin perusahaan gabungan, yang akan berkantor pusat di New York sementara CEO IHS Markit Lance Uggla akan menjadi penasihat khusus selama setahun setelah kesepakatan ditutup.

“Langkah selanjutnya adalah menerima persetujuan regulasi baik di AS dan UE, yang kami perkirakan akan memakan waktu antara enam hingga sembilan bulan, dan menerima persetujuan dari pemegang saham kami masing-masing,” kata Uggla dalam memo internal yang dilihat oleh Reuters.

Sebuah sumber yang akrab dengan masalah ini, berbicara dengan syarat anonim untuk membahas pertimbangan internal, mengatakan S&P Global mungkin harus melepaskan bagian dari divisi ‘sumber daya’ IHS Markit yang berfokus pada harga pasar untuk mendapatkan persetujuan peraturan untuk kesepakatan tersebut. Ini termasuk tumpang tindih antara layanan informasi energi dan komoditas S&P Global Platts dan layanan informasi harga minyak IHS Markit, Opis.

Tumpang tindihnya kecil dan setiap penjualan bagian dari bisnis Opis tidak akan mempengaruhi profitabilitas perusahaan, sumber itu menambahkan.

Lonjakan M&A

Aktivitas merger dan akuisisi menyentuh rekor tertinggi pada kuartal ketiga, dengan nilai transaksi lebih dari US $ 1 triliun, sebagian besar difokuskan pada sektor-sektor yang tahan virus korona seperti teknologi dan perawatan kesehatan, menurut data Refinitiv.

LSE sedang dalam tahap akhir untuk mendapatkan izin peraturan untuk akuisisi Refinitiv, yang telah melalui proses peninjauan yang panjang oleh komisaris persaingan Uni Eropa.

Goldman Sachs bertindak sebagai penasihat utama S&P, sementara Morgan Stanley memimpin negosiasi untuk IHS. Citi dan Credit Suisse juga bekerja dengan S&P, sementara Barclays, Jefferies dan JPMorgan membantu IHS.


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/

About the author