Satu-satunya pasar Asia Tenggara yang mengalami pertumbuhan dalam kesepakatan ekuitas swasta, nilai kesepakatan pada tahun 2020: Laporan, Berita Bisnis & Cerita Teratas

Satu-satunya pasar Asia Tenggara yang mengalami pertumbuhan dalam kesepakatan ekuitas swasta, nilai kesepakatan pada tahun 2020: Laporan, Berita Bisnis & Cerita Teratas


SINGAPURA – Singapura adalah satu-satunya pasar di Asia Tenggara yang mengalami pertumbuhan dalam kesepakatan ekuitas swasta dan nilai kesepakatan pada tahun 2020, di tengah perlambatan yang lebih besar dalam aktivitas investasi di kawasan tersebut dibandingkan dengan negara-negara lain di Asia Pasifik.

Sebuah laporan yang dirilis oleh perusahaan konsultan global Bain & Company pada hari Jumat (21 Mei) mencatat bahwa aktivitas yang tidak aktif di Asean disebabkan oleh faktor-faktor seperti dampak Covid-19 yang bervariasi di seluruh negara di wilayah tersebut dan pembatasan perbatasan yang membatasi perjalanan lintas geografis, yang mana biasanya diperlukan untuk menyelesaikan proses uji tuntas.

Sekitar US $ 9 miliar (S $ 12 miliar) kesepakatan ekuitas swasta terjadi di wilayah tersebut pada tahun 2020, turun dari US $ 12 miliar yang terlihat pada tahun sebelumnya. Jumlah kesepakatan juga turun menjadi 106 dari 115 pada 2019.

Namun ada tanda-tanda pemulihan dari kuartal ketiga, dengan kesepakatan senilai US $ 2,2 miliar terjadi dari Juli hingga September, dan meningkat lebih jauh menjadi US $ 3,8 miliar pada kuartal terakhir.

Mitra ekuitas swasta Bain & Company Usman Akhtar menyoroti dalam panel virtual bahwa Singapura tidak terlalu terpengaruh oleh virus korona dibandingkan dengan beberapa pasar Asia Tenggara lainnya tahun lalu, mengelola infeksi dengan relatif baik.

Alhasil, kepercayaan terhadap aset Singapura tumbuh, tambahnya.

Faktor lain yang menunjukkan ketahanan Singapura adalah bahwa banyak perusahaan yang berkantor pusat di Singapura dan akibatnya, investasi di perusahaan-perusahaan ini dibukukan di sini, meskipun mereka dapat beroperasi secara signifikan di luar Singapura, kata Akhtar.

Secara keseluruhan, penggalangan dana secara global melemah, dengan dana yang berfokus pada Asia Pasifik mengalami penurunan 32 persen pada tahun 2020 dibandingkan dengan 2019.

Sektor Internet dan teknologi tetap dominan dalam hal nilai kesepakatan untuk Singapura dan Indonesia, sementara layanan kesehatan juga mulai mengalami bagian yang nyata. Layanan kesehatan digital diperkirakan akan terus tumbuh di seluruh wilayah dalam tiga hingga lima tahun ke depan.

Perusahaan ekuitas swasta semakin fokus pada peluang yang terkait dengan kesehatan digital dan pembelajaran elektronik di Asia Tenggara, dengan antisipasi pertumbuhan di sektor-sektor ini serta perdagangan elektronik, meskipun penilaian dapat menjadi tantangan.

Sementara itu, sektor-sektor seperti ritel fisik, produk konsumen, dan hiburan offline menghadapi prospek yang tidak pasti, dan membutuhkan penilaian khusus perusahaan dan industri yang mendalam, kata laporan itu.

Menanggapi pertanyaan tentang dampak kesepakatan Grab dan Gojek-Tokopedia baru-baru ini terhadap prospek perusahaan lain yang berkembang pesat di kawasan ini, mitra Bain & Company Alessandro Cannarsi menunjukkan bahwa meskipun ada perusahaan yang sangat sukses dalam ekosistem Internet di Selatan- Asia Timur, tetap merupakan ekosistem dengan “ruang kepala yang cukup untuk tumbuh dalam hal ekonomi digital dibandingkan dengan pasar seperti China”.

Gelombang berikutnya dari perusahaan yang tumbuh cepat tidak akan terlihat seperti unicorn yang muncul saat ini, dan harus berkembang dengan cara yang berbeda, kata Cannarsi.

“Sampai batas tertentu akan ada kemitraan antara perusahaan yang ada dan pemenang baru yang akan datang di Asia Tenggara dan itu akan membuat ekosistem ini sangat menarik dari sudut pandang investor,” tambahnya.

Pada saat yang sama, mitra umum telah meningkatkan upaya mereka dan fokus pada tata kelola lingkungan, sosial, dan perusahaan dalam tiga hingga lima tahun terakhir, sebuah tren yang tampaknya akan terus berlanjut.

Laporan tersebut juga mencatat bahwa investasi modal bayangan telah menjadi fitur penting dari lanskap kawasan Asia Tenggara.

Modal bayangan memungkinkan investor institusional untuk mengakses aset ekuitas swasta tanpa bergantung pada mitra umum, yang berarti biaya yang lebih rendah dan peningkatan kendali atas investasi, dan sering terlihat memiliki cakrawala investasi yang lebih panjang.

Contoh investor shadow capital adalah GIC sovereign wealth fund Singapura dan investor negara Temasek, Abu Dhabi Investment Authority, serta kantor keluarga dan perusahaan.

Lebih dari 75 persen dari 30 perusahaan rintisan yang didanai tertinggi di Asia Tenggara telah menerima modal bayangan.


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/

About the author