Aktris-koreografer Ann Reinking, bintang musikal panggung Chicago, meninggal pada usia 71 tahun, Entertainment News & Top Stories

First Reit mengusulkan rights issue untuk mengumpulkan $ 158,2 juta dan menghindari gagal bayar utang, Berita Perusahaan & Pasar & Berita Teratas


SINGAPURA (WAKTU BISNIS) – Manajer First Real Estate Investment Trust (First Reit) telah mengumumkan usulan penerbitan hak untuk mengumpulkan hasil kotor sekitar $ 158,2 juta, yang dikatakan “penting” bagi Reit untuk memenuhi perjanjian utangnya, dan menghindari gagal bayar dalam waktu dekat sebesar 39,8 persen dari total utang yang jatuh tempo pada 1 Maret tahun depan.

Menurut pengajuan pertukaran pada hari Senin (28 Desember), manajer mengusulkan untuk menerbitkan sekitar 791,1 juta unit, yang mewakili sekitar 98 persen dari total unit yang diterbitkan pada 23 Desember 2020. Penerbitan hak yang dapat dibatalkan akan dilakukan pada basis pro rata dari 98 unit hak untuk setiap 100 unit yang ada, dengan harga penerbitan indikatif sebesar 20 sen per unit hak.

Harga penerbitan didiskon sekitar 50,6 persen ke harga penutupan 40,5 sen pada 24 Desember, dan sekitar 44,4 persen diskon untuk nilai aset bersih proforma per unit setelah penyelesaian rights issue yang diusulkan. Ini juga merupakan diskon sekitar 33,3 persen ke harga ex-rights teoretis sebesar 30 sen per unit.

“Masalah hak yang diusulkan sangat penting untuk First Reit,” kata manajer itu. Disebutkan bahwa First Reit saat ini menghadapi “rintangan pembiayaan kembali yang signifikan” dengan sekitar 80,2 persen, atau sekitar $ 395,7 juta, dari utangnya yang akan jatuh tempo dalam 18 bulan ke depan, dengan 39,8 persen, atau sekitar $ 196,6 juta, jatuh tempo pada 1 Maret. tahun depan.

Manajer mengatakan pendapatan kotor $ 158,2 juta, bersama dengan hingga $ 260 juta fasilitas bank baru, yang diumumkan pada 24 Desember, akan memungkinkan First Reit untuk membiayai kembali fasilitas pinjaman yang dijamin sebesar $ 400 juta, termasuk pembayaran kembali pada bulan Maret.

Untuk mendukung rights issue yang diusulkan, manajer dan OUE Lippo Healthcare telah memberikan komitmen yang tidak dapat dibatalkan untuk menerima, berlangganan dan membayar penuh untuk total alokasi sementara masing-masing dari unit hak tersebut.

Dalam hal bahwa rights issue tidak dijamin, OUE Limited juga telah memberikan perjanjian yang tidak dapat dibatalkan yang akan membuat anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya Clifford Development (CDPL) berlaku, berlangganan dan membayar penuh setiap unit hak berlebih sejauh itu mereka tetap unsubscribe setelah memenuhi semua aplikasi untuk unit hak berlebih.

Jika rights issue yang diusulkan dijaminkan, OUE akan berkomitmen kepada penjamin emisi untuk mendapatkan CDPL berlangganan dan membayar penuh, unit hak tersebut sejauh mereka tidak berhasil berlangganan di bawah rights issue yang diusulkan.

Manajer mengatakan kelayakan dari rights issue yang diusulkan tergantung pada kemampuan untuk memberikan kepastian sehubungan dengan valuasi dan arus kas aset First Reit melalui restrukturisasi yang diusulkan perjanjian sewa induk untuk rumah sakit yang disewakan kepada Lippo Karawaci, yang diumumkan bulan lalu. .

First Reit akan mengadakan rapat umum luar biasa pada 19 Januari tahun depan di mana unitholders akan diminta untuk menyetujui resolusi sehubungan dengan restrukturisasi perjanjian sewa induk.

Unitholders juga perlu memberikan suara pada resolusi biasa untuk pengesampingan yang diusulkan oleh unitholders selain CDPL dan pihak konsernya tentang hak mereka untuk menerima penawaran umum untuk unit mereka di First Reit dari CDPL.

Manajer mengatakan kedua resolusi itu tidak bersyarat satu sama lain. Manajer tidak akan meluncurkan rights issue kecuali resolusi pada restrukturisasi perjanjian sewa induk disahkan.

Jika resolusi tentang pengabaian tidak disahkan, manajer mengatakan tidak akan meluncurkan masalah hak yang diusulkan kecuali jika dapat mengatur masalah hak yang akan ditanggung.

Kesepakatan oleh OUE, OUE Lippo Healthcare dan manajer juga tergantung pada pengesahan kedua resolusi tersebut.

“Jika rights issue tidak dilanjutkan, First Reit akan dihadapkan pada kebutuhan kritis untuk mengevaluasi kembali opsi pendanaan lain untuk menghindari gagal bayar pembiayaan,” kata manajer itu.

Victor Tan, direktur eksekutif dan kepala eksekutif manajer, mengatakan rekapitalisasi First Reit melalui rights issue dan restrukturisasi perjanjian sewa induk yang diusulkan akan “memungkinkan First Reit muncul dari tantangannya saat ini dan memberikan dasar untuk First Reit menjadi diposisikan ulang dan berfokus pada memberikan keuntungan jangka panjang bagi para pemegang saham yang tidak terikat untuk bergerak maju. “

Unit First Reit ditutup pada 40,5 sen pada hari Kamis, turun 1,2 persen atau 0,5 persen.


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/

About the author